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Erfolgreich und nachhaltig investieren

Die Nachfrage nach Geldanlageformen, die ethischen und kologischen Kriterien gerecht werden, ist in den letzten Jahren – auch vor dem Hintergrund der Finanzkrise – um 27 Prozent gestiegen. Viele dieser „Grnen Fonds“ sind mit dem sterreichischen Umweltzeichen ausgezeichnet. Doch kann ich auch sicher sein, dass das investierte Geld so investiert wird, dass es den Kriterien entspricht?

koaffine Anleger wollen nicht nur wissen, wie viel Gewinn ihr Geld abwerfen wird, auch soziale und kologische berlegungen flieen bei der Auswahl eines Fonds ein. Unternehmen aus den Bereichen Atomkraft und Rstung haben in „grnen“ Finanzprodukten ebenso wenig verloren wie solche, die an Gentechnik beteiligt sind. Das gleiche gilt fr Unternehmen oder Einrichtungen, die systematisch Menschen- oder Arbeitsrechte verletzen oder zentrale politische, soziale oder kologische Standards umgehen. Darunter fallen etwa Firmen, die mit Kinderarbeit ihr Geld verdienen.

Das sterreichische Umweltzeichen ermglicht Anleger und Anlegerinnen ein klares Bild ber das kologisch-soziale Konzept eines Fonds. Die Informationen sind nach den Transparenzleitlinien des European Sustainable and Responsible Investment Forum aufbereitet und bieten damit hohe Transparenz. Die Kriterien fr Umweltzeichen-Fonds werden von unabhngigen Experten berprft, die vom Verein fr Konsumenteninformation (VKI) akkreditierten werden.

Investment, Geldanlagen© thinkstockphotos_marc_debnam

Einer dieser Experten ist Unternehmensberater Reinhard Friesenbichler. Seit 1997 arbeitet er im Bereich nachhaltiges Investment und Management. „Die wichtigsten Anforderungen des Umweltzeichens an ein Investmentprodukt sind die Existenz von Ausschlusskriterien (z. B. fr Rstung, Gentechnik und Nuklearenergie) und ein umfangreiches Set an Kriterien, die positiv auf Umwelt, Gesellschaft und Wirtschaft wirken, wie zum Beispiel die Strkung der Biodiversitt, Ressourcenschonung oder die Frderung von Gesundheit und Bildung“ erklrt Friesenbichler. Wichtig sind zudem ein genau definierter Research- und Bewertungsprozess, an den sich alle Ratingagenturen und Prfer halten mssen, sowie die Transparenz des Produktes.

Wenn ein Fonds das sterreichische Umweltzeichen fhren mchte, wird er ganz genau unter die Lupe genommen und bei Bestehen der Kriterien erst-zertifiziert. Danach folgt ein jhrlicher Portfolio Check, bei dem im Wesentlichen die Einhaltung der Ausschlusskriterien berprft wird. Nach vier Jahren erfolgt eine umfangreiche Re-Zertifizierung.

Nicht jeder eingereichte Fonds erfllt die strengen Auflagen. Hufig fehlen einzelne verpflichtende Ausschlusskriterien. Auch ist das Anspruchsniveau, das sich aus der Bewertung der Nachhaltigkeit ergibt, nicht immer ausreichend hoch.

Das Umweltzeichen sieht Friesenbichler als wichtigen Katalysator fr eine nachhaltige Zukunft. „In der Fondsbranche und bei institutionellen Investoren wie etwa Vorsorgekassen ist das Umweltzeichen zu einem wesentlichen Qualittsfaktor fr nachhaltiges Investment geworden.“